Juhtivad mälukiipide tootjad teevad kõvasti tööd, et külmast talvest üle saada.Samsung Electronics, SK Hynix ja Micron vähendavad tootmist, tulevad toime laoprobleemidega, säästavad kapitalikulusid ja lükkavad edasi arenenud tehnoloogia arengut, et tulla toime vähese mälunõudlusega."Oleme kasumlikkuse languse perioodil."27. oktoobril teatas Samsung Electronics investoritele kolmanda kvartali finantsaruande koosolekul, et lisaks kasvasid kolmandas kvartalis kiiresti ettevõtte varud.
Mälu on pooljuhtide turu kõrgeim haru, mille turupind on 2021. aastal umbes 160 miljardit dollarit. Seda võib kõikjal näha ka elektroonikatoodetes.Tegemist on standarditud tootega, mis on rahvusvahelisel turul väga küpseks kujunenud.Tööstusharu on ilmselge perioodilisusega varude, nõudluse ja võimsuse muutustega.Tootjate tootmine ja kasumlikkus muutuvad dramaatiliselt koos tööstuse tsükliliste kõikumisega.
TrendForce Jibang Consultingu uuringu kohaselt on NAND-turu kasvutempo 2022. aastal vaid 23,2%, mis on viimase 8 aasta madalaim kasvutempo;Mälu (DRAM) kasvumäär on vaid 19% ja 2023. aastal peaks see vähenema veelgi 14,1 protsendini.
Strategy Analyticsi mobiiltelefonide komponentide tehnoloogiateenuste vanemanalüütik Jeffrey Mathews ütles ajakirjanikele, et turu ülepakkumine on tugevalt ajendanud langustsüklit, mis on ka DRAM-i ja NAND-i madalate hindade peamine põhjus.2021. aastal on tootjad tootmise laiendamise suhtes optimistlikud.NANDist ja DRAM-ist jääb endiselt puudu.Kuna nõudluse pool hakkab 2022. aastal langema, tekib turul ülepakkumine.Teine SK Hynix ütles oma kolmanda kvartali finantsaruandes, et nõudlus DRAM- ja NAND-toodete järele oli loid ning nii müük kui ka hinnad langesid.
Strategy Analyticsi mobiiltelefonide komponentide tehniliste teenuste direktor Sravan Kundojjala ütles ajakirjanikele, et viimane majanduslangus leidis aset 2019. aastal, mil kõigi mälutehaste tulud ja kapitalikulud vähenesid oluliselt ning nõrk turg kestis kaks kvartalit enne põhja jõudmist.2022. ja 2019. aasta vahel on mõningaid sarnasusi, kuid seekord tundub kohanemine olevat drastilisem.
Jeffrey Mathews ütles, et seda tsüklit mõjutasid ka vähene nõudlus, majanduslangus ja geopoliitilised pinged.Nõudlus nutitelefonide ja personaalarvutite järele, mis on aastaid olnud mälu kaks peamist tõukejõudu, on märkimisväärselt nõrk ja kestab eeldatavasti 2023. aastani.
Samsung Electronics ütles, et mobiilseadmete osas jääb nõudlus järgmise aasta esimesel poolel tõenäoliselt nõrgaks ja aeglaseks ning tarbijate kindlustunne püsib hooajalise nõrkuse mõjul madalal.PC puhul ammenduvad väikese müügi tõttu kogunenud laoseisud järgmise aasta esimeses pooles ning tõenäoliselt on näha nõudluse märgatavat taastumist.Ettevõte keskendub ka edaspidi sellele, kas makromajandus suudab järgmise aasta teisel poolel stabiliseeruda ning tööstuse elavnemise märke.
Sravan Kundojjala ütles, et andmekeskused, autotööstus, tööstus, tehisintellekt ja võrguvaldkonnad pakuvad mälupakkujatele suuremat kasvu tulevikus.Micron, SK Hynix ja Samsung Electronics mainisid kolmanda kvartali finantsaruannetes mõne uue draiveri esilekerkimist: andmekeskustest ja serveritest saab järgmine tugev liikumapanev jõud mäluturul.
Kõrge laovaru
Põhiline elektrooniline seade sisaldab järgmisi süsteeme, andureid, protsessoreid, mälusid ja ajamid.Mälu vastutab teabemälu funktsiooni eest, mille saab vastavalt tootetüübile jagada mäluks (DRAM) ja välkmäluks (NAND).DRAM-i levinud tootevorm on peamiselt mälumoodul.Flashi võib näha kõikjal elus, sh microSD-kaart, U-ketas, SSD (solid state disk) jne.
Mäluturg on väga kontsentreeritud.Maailma pooljuhtide kaubandusstatistika organisatsiooni (WSTS) andmetel moodustavad Samsung, Micron ja SK Hynix kokku umbes 94% DRAM-i turust.NAND Flashi valdkonnas moodustavad Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron ja Intel kokku umbes 98%.
TrendForce Jibangi konsultatsiooniandmete kohaselt on DRAM-i hinnad alates aasta algusest kogu aeg langenud ning 2022. aasta teisel poolel langeb lepinguhind igas kvartalis üle 10%.NAND-i hindu vähendatakse veelgi.Kolmandas kvartalis suurendati langust 15-20%-lt 30-35%-le.
27. oktoobril avaldas Samsung Electronics oma kolmanda kvartali tulemused, mis näitasid, et kiibiäri eest vastutava pooljuhtide (DS) osakonna käive oli kolmandas kvartalis 23,02 triljonit vonni, mis on analüütikute ootustest väiksem.Ladustamise eest vastutava osakonna tulud olid 15,23 triljonit vonni, mis on 28% vähem kui kuu ja 27% aastaga võrreldes.Samsung Electronics hõlmab pooljuhte, kodumasinaid, paneele ja nutitelefone.
Ettevõte ütles, et mälu nõrkus varjas üldise jõudluse tõusutendentsi.Üldine brutokasumi marginaal langes 2,7% ning ärikasumi marginaal langes samuti 4,1 protsendipunkti võrra 14,1%ni.
26. oktoobril oli SK Hynixi müügitulu kolmandas kvartalis 10,98 triljonit vonni ja ärikasum 1,66 triljonit vonni, kusjuures müük ja ärikasum langesid kuuga võrreldes vastavalt 20,5% ja 60,5%.29. septembril avaldas teine suur tehas Micron oma 2022. aasta neljanda kvartali (juuni august 2022) finantsaruande.Selle tulu oli vaid 6,64 miljardit USA dollarit, mis on 23% vähem kui kuu ja 20% aastaga võrreldes.
Samsung Electronics ütles, et nõrga nõudluse peamised põhjused on praegused püsivad makroprobleemid ja klientide varude kohandamine, mis on oodatust suurem.Ettevõte mõistis, et turg on mälutoodete nõrkuse tõttu mures selle kõrge laoseisu pärast.
Samsung Electronics ütles, et üritab oma varusid tasakaalustatud tasemele juhtida.Veelgi enam, praegust varude taset ei saa enam hinnata varasemate standardite järgi, sest klientidel toimub varude korrigeerimise voor ja reguleerimisvahemik on ületanud ootusi.
Jeffrey Mathews ütles, et varem kiirustasid tootjad salvestusturu perioodilisuse tõttu nõudluse taastumist ja toodangut laiendama.Kliendinõudluse vähenemisega tõusis pakkumine järk-järgult üle.Nüüd tegelevad nad oma varude probleemidega.
Meguiar Light ütles, et peaaegu kõik lõppturu suuremad kliendid teevad varude kohandusi.Sravan Kundojjala ütles ajakirjanikele, et praegu sõlmivad osa tarnijaid klientidega pikaajalisi lepinguid, lootes vähendada valmistoodangut laos, samuti üritavad laoseisu muuta asendatavaks, et tasakaalustada võimalikke muutusi nõudluses.
Konservatiivne strateegia
"Oleme alati rõhutanud kulude optimeerimist, et muuta kulustruktuur konkurendist palju paremaks, mis on praegu viis tagada stabiilne kasumlikkus."Samsung Electronics usub, et toodetel on hinnaelastsus, mida saab kasutada teatud nõudluse kunstlikuks tekitamiseks.Loomulikult on mõju väga piiratud ja üldine hinnatrend on endiselt kontrollimatu.
SK Hynix ütles kolmanda kvartali majandusaruande koosolekul, et kulude optimeerimiseks püüdis ettevõte kolmandas kvartalis parandada uute toodete müügisuhet ja tootlust, kuid järsk hinnalangus ületas vähenenud kulusid ning ka ärikasumit. tagasi lükatud.
TrendForce Jibangi konsultatsiooniandmete kohaselt on Samsung Electronicsi, SK Hynixi ja Microni mälumaht sel aastal säilitanud vaid 12-13% kasvu.2023. aastal väheneb Samsung Electronicsi toodang 8%, SK Hynix 6,6% ja Micron 4,3%
Suured tehased on kapitalikulude ja tootmise laiendamise osas ettevaatlikud.SK Hynix ütles, et järgmise aasta kapitalikulutused vähenevad aasta-aastalt enam kui 50% ning selle aasta investeeringuks oodatakse umbes 10-20 triljonit vonni.Micron ütles ka, et vähendab 2023. eelarveaastal oluliselt oma kapitalikulusid ja vähendab tootmisettevõtete kasutusmäära.
TrendForce Jibang Consulting ütles, et võrreldes Samsung Electronicsi 2023. aasta IV kvartali ja 2022. aasta IV kvartali investeerimisplaanidega lisandub mälu osas vaid 40 000 tükki keskele;SK Hynix lisas 20 000 filmi, samas kui Meguiar oli mõõdukam, vaid 5000 filmiga rohkem.Lisaks ehitasid tootjad algselt uusi mälutehaseid.Praegu taimede areng edeneb, kuid üldine trend on edasi lükatud.
Samsung Electronics on tootmise laiendamise suhtes suhteliselt optimistlik.Ettevõte ütles, et jätkab taristuinvesteeringute piisava taseme säilitamist, et tulla toime keskmise ja pikaajalise nõudlusega, kuid investeeringud seadmetesse on paindlikumad.Kuigi praegune turunõudlus kahaneb, peab ettevõte strateegilisest perspektiivist valmistuma nõudluse taastumiseks keskpikas ja pikas perspektiivis, mistõttu ettevõte ei vähenda tootmist kunstlikult, et rahuldada lühiajalist nõudluse ja pakkumise tasakaalu.
Jeffrey Mathews ütles, et kulutuste ja toodangu vähendamine mõjutab ka tootjate kõrgtehnoloogia uurimist ja arendustegevust ning arenenud sõlmedesse ronimise kiirus on aeglasem, seega aeglustub ka bitikulu (bitikulu) vähenemine.
Ootan põnevusega järgmist aastat
Erinevad tootjad määratlevad mäluturgu erinevalt.Terminalide divisjoni järgi on mälu kolm liikumapanevat jõudu nutitelefonid, arvutid ja serverid.
TrendForce Jibang Consulting prognoosib, et serverite mäluturu osakaal kasvab 2023. aastal 36%-ni, mis on ligilähedane mobiiltelefonide osakaalule.Mobiiltelefonide jaoks kasutatavas mobiilmälus on vähem ruumi ülespoole, mida saab vähendada algselt 38,5%-lt 37,3%-le.Tarbeelektroonika välkmäluturul on suhteliselt nõrk, nutitelefonid kasvavad 2,8% ja sülearvutid langevad 8-9%.
Jibang Consultingi uurimisjuht Liu Jiahao ütles 12. oktoobril 2022. aasta Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit'il, et mälu arendamise saab jagada mitmeks oluliseks liikumapanevaks jõuks, mida ajendasid sülearvutid aastatel 2008–2011;2012. aastal, kui nutiseadmed, nagu mobiiltelefonid ja tahvelarvutid, populaarsust kogusid ning internetist ajendatuna, asendasid need seadmed sülearvutite kui peamise mälu tõmbamise tõukejõuna;Perioodil 2016-2019 on internetirakendused veelgi laienenud, serverid ja andmekeskused on muutunud digitaalse taristuna olulisemaks ning salvestus on saanud uut hoogu.
Jeffrey Mathews ütles, et viimane mälulanguse voor leidis aset 2019. aastal, kuna nõudlus nutitelefonide järele, mis on suurim terminalide turg, langes.Sel ajal kogus tarneahel palju laoseisu, nutitelefonide tootjate nõudlus vähenes ning ka nutitelefonide NAND ja DRAM ASP (keskmine müügihind) langes kahekohalise numbriga.
Liu Jiahao ütles, et perioodil 2020–2022 ilmnesid epideemiaolukord, digitaalne transformatsioon, tarbeelektroonika nõrkus ja muud muutuvad tegurid ning tööstuse nõudlus suure intensiivsusega andmetöötluse järele oli varasemast suurem.Rohkem Interneti- ja IT-tootjaid on rajanud andmekeskused, mis on samuti viinud digitaliseerimise järkjärgulise arengu pilve.Nõudlus serverite salvestusruumi järele on selgem.Kuigi praegune turuosa on endiselt väike, saavad andmekeskused ja serverid keskpikas ja pikas perspektiivis salvestusturu võtmeteguriteks.
Samsung Electronics lisab 2023. aastal tooteid serveritele ja andmekeskustele. Samsung Electronics ütles, et arvestades investeeringuid võtmetähtsusega infrastruktuuri, nagu AI ja 5G, jääb nõudlus serverite DRAM-toodete järele järgmisel aastal stabiilseks.
Sravan Kundojjala ütles, et enamik tarnijaid soovib vähendada keskendumist personaalarvutite ja nutitelefonide turgudele.Samas pakuvad neile kasvuvõimalusi andmekeskused, autod, tööstus, tehisintellekt ja võrguvaldkonnad.
Jeffrey Mathews ütles, et tänu mälutehnoloogia pidevale arengule arenenud sõlmede suunas, eeldatakse, et NAND- ja DRAM-toodete jõudlus saavutab järgmise põlvkonna hüppe.Eeldatakse, et nõudlus peamistel lõppturgudel, nagu andmekeskused, seadmed ja äärearvuti, kasvab jõudsalt, nii et tarnijad juhivad oma mälutoodete portfelli.Pikemas perspektiivis on lootust, et mälupakkujad on võimsuse suurendamisel ettevaatlikud ning hoiavad pakkumise ja hinnakujunduse rangemat distsipliini.
Postitusaeg: nov-05-2022